В 2016 г. рыночная конъюнктура для российских банков останется сложной вследствие экономического спада в России, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Standard & Poor’s. Снижение цен на нефть обусловило ухудшение перспектив восстановления экономического роста, а связанное с этим ослабление рубля обусловливает дальнейший рост инфляции, приводя к сокращению реальных располагаемых доходов населения и снижению потребительского спроса. Эти факторы будут ограничивать рост бизнеса и обусловят высокие расходы на формирование резервов (по прогнозам аналитиков агентства, они составят 3,5-4,5%) и слабые финансовые результаты банков в 2016 г. S&P также прогнозирует соответствующее ухудшение показателей капитализации, что уже отразилось на рейтингах многих российских банков.
Доступ российских банков к внешним рынкам капитала остается чрезвычайно ограниченным в связи с действием экономических санкций, введенных в 2014 г., и ослаблением доверия инвесторов к России. По мнению агентства, условия фондирования останутся неблагоприятными, в том числе в связи с тем, что Центральный банк Российской Федерации поддерживает ключевую ставку на текущем высоком уровне —11%.
Как следствие, в 2014-2015 гг. зависимость банков от государственной поддержки значительно возросла. Объем поддержки ликвидности и фондирования со стороны Банка России достиг пикового уровня, составив немногим более 13% обязательств банковской системы в январе 2015 г. (что соответствует объему поддержки, предоставленной в 2009 г.), и стабилизировался на уровне примерно 10% в конце года. По оценкам S&P, общий объем поддержки капитала банковского сектора, в различных формах предоставляемой государством, составил более 2,5 трлн руб. (3% ВВП). Эта поддержка включает средства, предоставленные государственным банкам, программу докапитализации банков объемом 900 млрд руб., разработанную в 2014 г., и средства для целей финансового оздоровления банков, предоставляемые через Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Этот показатель не включает поддержку, которая может быть предоставлена ПАО "Внешэкономбанк".
С 1 января 2016 г. начался следующий этап перехода к внедрению регулятивных требований Basel III. Согласно новым требованиям изменяются нормативы достаточности капитала: норматив достаточности базового капитала Н1.1 снижен с 5% до 4,5%, норматив достаточности собственных средств (капитала) Н1.0 снижен с 8% до 10%. Одновременно новые требования вводят дополнительные нормативы относительно запаса капитала в размере 0,625% для всех банков и еще 0,15% для системно значимых банков. Кроме того, в требованиях Basel III для некоторых классов пересмотрены веса рисков активов, чтобы привести их в соответствие с профилями риска активов. По оценкам Банка России, непосредственное влияние указанных изменений будет контролируемым для банковского сектора.
Вместе с тем уточненные требования отражают важные изменения в режиме банковского регулирования в России. В настоящее время в Российской Федерации нет конкретного документа, разъясняющего подход банковского регулятора, однако S&P полагает, что режим банковского регулирования претерпевает изменения: аналитики ожидают, что во многих случаях регулятор будет требовать от кредиторов принять участие в докапитализации проблемного банка, в то время как ранее такая поддержка осуществлялась главным образом за счет налогоплательщиков, в форме государственной помощи.
В соответствии с требованиями Basel III предполагается, что субординированные долговые обязательства, выпущенные российскими банками начиная с 2014 г., должны иметь механизм абсорбирования убытков, который может быть использован в стрессовой ситуации. Кроме того, в ноябре 2015 г. регулятор потребовал, чтобы держатели субординированных обязательств без возможности отсрочки платежа, выпущенных в предыдущие годы, приняли участие в докапитализации частного банка, находящегося в стрессовой финансовой ситуации, несмотря на то, что условия выпуска не предусматривали такой механизм абсорбирования убытков. В связи с этим S&P в настоящее время полагает, что в дальнейшем регулирующие органы будут ожидать, что держатели субординированных долговых обязательств будут нести часть убытков, связанных с докапитализацией проблемного банка, если правительство предоставит финансовую поддержку для финансового оздоровления этого банка. Кроме того, агентство полагает, что государственная поддержка будет доступна главным образом для крупных государственных банков и нескольких системно значимых частных банков, но готовность поддерживать частные банки будет низкой.
Как следствие, S&P прогнозирует дальнейшую консолидацию в банковском секторе; при этом увеличится число отзывов лицензий у небольших банков и банков средней величины, а также случаев консолидации, вызванных давлением со стороны банковского регулятора и обусловленных ухудшением рыночной конъюнктуры.